Курс драгоценных металлов

Инвестиции в драгоценные металлы могут принести хороший доход, важно правильно определить точку входа. Например, инвесторы в золото, купившие металл на низах после обвала, за последние полгода заработали 60%, а в серебро — 80%. Не так много финансовых активов способны принести столь высокую прибыль. Анализируем курсы на сегодня, графики, разбираемся в причинах роста.

Курс золота ЦБ на 25.04.2023

Каждый день Центральный Банк России устанавливает курс золота, серебра, платины, палладия. Он зависит от стоимости драгоценного металла на лондонской бирже и курса рубля к доллару. На 25.04. 2023 за грамм желтого металла давали 5157,21 рубля. Это минимум, начиная с 6 апреля, в рамках коррекции падение составило около 4% от локального максимума, который мы наблюдали 15.04, тогда котировки достигли 5367, 82 руб./грамм. Но это лишь небольшой откат после бурного роста. Мы говорим о цене на золото высшей пробы без примесей, со стоимостью на драгметалл менее высокого качества можно ознакомиться в таблице.

Таблица 1. Цены на золото.

Курс серебра ЦБ на 25.04.2023

На 25.04. ЦБ России установил курс 65,73 рубля за грамм серебра высшей пробы. Технология установки курса та же, что и на золото. В рамках коррекции цены несколько откатились от локального максимума, зафиксированного 18.04, когда драгоценный металл торговался на уровне 68,30 руб./грамм.

Таблица 2. Цены на серебро.

Курс платины ЦБ РФ на 25.04.2023

Курс платины на 25.04 установлен на уровне 2947,5 руб. за грамм. За последние полгода стоимость этого драгоценного металла выросла на 80%, в отличие от золота и серебра, которые немного скорректировались, цена на платину с 1.04 растет пока практически без откатов.

Курс палладия от ЦБ РФ

Палладий относится к переходной благородной платиновой группе, это драгоценный металл, торгующийся на лондонской LME и других биржах. Стоит дороже платины и дешевле золота. Курс, установленный ЦБ РФ на 25.04. составляет 4254,02 рубля — это для палладия высшей пробы. Металл 850 пробы стоит 3603,07 рублей, а 500 пробы — 2119,46 руб.

График динамики на золото за месяц

Чтобы лучше понять динамику изменения цены проанализируем график. По нему четко видна повышательная тенденция.

Как видим, цены на золото всего за месяц выросли на 10%. Сегодня мы наблюдаем небольшой откат от максимумов, но, пока это все происходит в рамках коррекции. Дальше движение будет зависеть от фундаментальных показателей. 

График динамики на серебро за месяц

Динамика цен на серебро повторяет движение котировок золота, но рост более сильный, всего за месяц этот драгоценный металл подорожал на 20%.

Из графика: с 30 марта до середины апреля серебро росло в цене практически без откатов и только в конце месяца мы видим некоторое снижение котировок в рамках коррекции.

График динамики на платину за месяц

Платина растет без коррекции весь месяц, за это время котировки повысились более, чем на 20%, и тенденция к росту сохраняется.

Из графика: активный рост начался с 31 марта, до этого котировки в течение недели не менялись. По техническому анализу виден краткосрочный повышательный тренд. Считаем, что 3 тыс. рублей платина будет стоить уже в ближайшие сессии.

График динамики на палладий за месяц

Все те же 20% роста мы наблюдаем и на палладий, стоимость драгоценного металла пошла в рост в конце 20-х чисел марта.

Из графика: особенно активное повышение пошло с середины апреля, когда цены выросли с 3800 руб./грамм до практически 4300 руб./грамм. Сейчас цена стабилизировалась, дальнейшее движение зависит от новостного фона.

Список акций предприятий, добывающих золото

В России крупнейший золотодобытчик — компания «Полюс». Его акции торгуются на российской и лондонской фондовой бирже. В свободном обращении находятся почти 23% ценных бумаг. Золотодобывающие предприятия расположены в Иркутской области, Красноярском крае, Якутии (Саха).

С октября 2022 г. акции компании выросли более, чем в 2 раза. До исторических максимумов в 17500 руб. еще далеко, но повышательный тренд продолжается.

Еще одна крупнейшая российская золотодобывающая компания — «Полиметалл». Основана в 1998 году, акции торгуются на Московской бирже, а также на зарубежных площадках в Лондоне и Казахстане. Владеет месторождениями в России и Казахстане. В свободном обращении находится около 50% акций.

Список предприятий, добывающих серебро

Компания «Полиметалл» кроме золота добывает серебро — это крупнейший производитель в России. Динамику котировок можно увидеть на графике.

Акции «Полиметалла» вблизи исторических минимумов, хотя со второй половины апреля мы видим достаточно неплохой рост в 20%. Статистика показывает, что максимумы были зафиксированы в августе 2020 года, когда стоимость одной акции доходила до 2000 рублей, что почти в 10 раз больше нынешних уровней. Рост цен в последнее время связан с подорожавшим золотом и серебром. Другие крупнейшие производители серебра:

• Чукотская горно-обогатительная компания.
• Highland Gold Mining Романа Абрамовича.
• «Амур Золото».
• Nordgold.

В сумме перечисленные предприятия производят более 80% серебра в России.

Список и акции предприятий, добывающих платину

Крупнейшие производители платины в России — «Норильский никель» и «Русская платина». Акции первой компании торгуются на московской и лондонской бирже LME. Против «Норникеля» в отличие от основного акционера Потанина санкции не вводили. Основные акционеры:

• Потанин и «Интеррос» — 37%.
• Дерипаска и «Русал» — 26%.
• Другие акционеры — 37%.

Динамика движения цены акций компании за последний год представлен на графике.

Сегодняшние уровни далеки от исторических максимумов, которые были зафиксированы в мае 2021 года (более 26 тыс. рублей за акцию), однако с октября 2022 г. акции выросли на 30% благодаря росту котировок драгоценных металлов, хотя повышение было слабее, чем увеличилась цена платины.

Собственник компании «Русская платина» — предприниматель Муса Бажаев. Разрабатывают платиноиды в месторождениях Хабаровского края, в Черногории, в Норильске.

Список акций предприятий, добывающих палладий

Норильский Никель — мировой лидер в добыче палладия, на него приходится 40% всего производства. Главное месторождение страны находится на севере Красноярского края. Второй лидер — «Русская платина». В 2018 году эти 2 компании объединились в СП для реализации Таймырского проекта, ориентировочная стоимость которого составляет 15 млрд $.

Что влияло на рост цен за последний месяц

Традиционно цена на драгоценные металлы зависит от силы доллара — укрепление этой валюты приводит к перетеканию средств из золота в $ и инвестиции в акции, государственные облигации. Наоборот: слабый доллар — это причина удорожания золота и других драгметаллов. Крепость американской валюты зависит, в том числе от решения ФРС по повышению ставок: чем выше значения, тем крепче доллар.

В 2022 г. высокая инфляция привела к беспрецедентному повышению ставок с 0 до 4,5 процентных пунктов, что стало причиной для обвала золота с 7500 до 3000 руб. за грамм в России. Сейчас ситуация несколько успокоилась, повышение в этом году производили дважды, по 0,25 п.п. каждый раз, что оживило рынок драгоценных металлов и цены на них частично восстановились. Участники рынка были изначально настроены на более жесткие действия ФРС.

То есть, ожидания, что ФРС приостановит процесс повышения ставок или сильно замедлит его сейчас превалирует, максимальный потенциал по мнению аналитиков составляет 5—5,5% — это стало основной причиной роста котировок драгметаллов за последний месяц.

Причины роста

Кроме замедления повышения ставок ФРС были и другие причины роста:

• Увеличение закупок золота банками КНР, Японии, другими участниками рынка.
• Аналитики Bank off America прогнозируют 10% рост цены к IV кварталу до 2200$ за Троицкую унцию.
• Серебро выросло, в том числе из-за высокого спроса на металл, используемого для производства солнечных панелей.
• Технические факторы: пробиты важные уровни сопротивления в золоте и серебре.

Дальнейший курс драгоценных металлов будет во многом зависеть от действий федеральной резервной системы США. На рост или падение стоимости золота, серебра, платины и палладия будут влиять комментарии руководителей финансового регулятора, после чего участники рынка смогут делать выводы о его следующих вероятных действиях и просчитать направление движения цены. Пока действие и комментарии ФРС говорят о постепенной остановке повышения ставок, что окажет поддержку стоимости золота и других драгметаллов.