Цены на алюминий во второй половине 2022 года

02.08.2022 427 Аналитика
Цены на алюминий во второй половине 2022 года

Постпандемийный экономический кризис в мире негативно отразился и на рынке металлолома. Но смертельная опасность все же миновала, страны стали постепенно снимать введенные ранее ограничения. Промышленные предприятия, строительные компании снова активизировали деятельность. Это спровоцировало рост стоимости цветмета и чермета на 80% и 90% соответственно. В дальнейшем цены на металлы могли продолжать расти при условии острого дефицита продукции и отсутствия политических конфликтов, мировых кризисов.

Цены и прогнозы: что было в 2021 году?

Восстановление потребительского спроса и экономической активности после пандемии привело к росту цен на алюминий. После кризисных 2019-2020 годов в январе 2021-го стоимость тонны цветного металла достигла 2012 долларов. Наблюдалась положительная динамика. К середине 2021 года тонна стоила уже 2341 доллар. Глобальный переход к декарбонизации тоже положительно отразился на стоимости алюминия. Из-за ограниченного предложения в Китае на фоне растущего спроса в конце августа 2021 года цена достигла исторического максимума и составила 2 714 долларов за тонну. В октябре он обновился до 3 100 долларов. Причиной послужил дефицит боксита из-за государственного переворота в Гвинее. На подорожание повлияли рост цен энергоносителей и стремление Китая сократить производство цветмета для снижения выбросов углекислого газа.

Прогнозы на 2022-й были позитивными, но изменение геополитической ситуации с конца февраля заставило экспертов поменять свои взгляды. Ранее аналитический департамент компании «Русал» (лидер алюминиевой отрасли) прогнозировал глобальный дефицит алюминия в мире. В 2022 году он должен был достичь 1,7 млн тонн. Спрос на металл, по мнению аналитиков алюминиевого «гиганта» мог вырасти на 3,5-4% в 2022 году. Эти факторы неминуемо привели бы к росту цен на цветмет (источник: Forbes). Но активизации глобального спроса помешали беспрецедентные санкции, которые стали вводить страны после начала спецоперации на Украине в феврале 2022-го.

Помимо «Русала» в алюминиевой отрасли задействованы другие крупные предприятия. Это «Пермцветмет» (Пермь, алюминий в чушках и вторичная продукция), «Всеволожский завод алюминиевых сплавов» (Всеволожск, вторичный цветмет), «Воронежский алюминиевый завод» (прокат, алюминиевые конструкции). Это моно-предприятия, которые не могут конкурировать с вертикально-интегрированной корпорацией «Русал». Она располагает производственными мощностями в Саяногорске, Новокузнецке, Иркутске и других городах РФ. Алюминиевый «гигант» конкурирует с мировыми компаниями, включая китайскую Chalco, норвежскую Hydro Aluminium.

Причины падения цен на алюминий

Почему упала цена на алюминий — вопрос не односложный. У этого факта много причин. Алюминий стремительно дешевеет с конца февраля. Цена опустилась на 35,4% и продолжает тенденцию к снижению. Проследить динамику за 2021-2022 годы можно по следующим графикам.

График 1. Динамика цен на алюминий за год (с июля 2021 на Лондонской бирже металлов)

Динамика цен на алюминий за год (с июля 2021 на Лондонской бирже металлов)

График 2. Динамика падения цен на алюминий за последние три месяца в 2022 году на LME 

Динамика цен на алюминий за последние три месяца в 2022 году на LME 

График 3. Актуальная цена на 28 июля 2022 года LME

Актуальная цена на 28 июля 2022 года LME

Алюминий — легкий, устойчивый к коррозии металл, который легко поддается обработке, штамповке, характеризуется высокой теплопроводностью. Он применяется в сплавах для авиационной промышленности, при производстве фольги, используется в электротехнике, автомобилестроении. Алюминий задействован при создании военного снаряжения, бронетехники.

Катастрофическое снижение цен на этот цветной металл началось не сразу после спецоперации. Сначала с 7 по 23 марта они резко подскочили вверх. Алюминий торговался на Лондонской бирже по цене от 3 520 долларов за тонну. Но затем наступило затяжное снижение — цветмет потерял свыше четверти от своей стоимости. «Бум» глобального спада цен начался по следующим причинам:

  • сокращение закупок российского алюминия европейскими странами — токсичная геополитическая обстановка в мире привела к разрыву множества логистических цепочек. Европейские потребители отказываются иметь дело с российскими поставщиками из-за специальной операции на Украине. В июне 2022 года в Европу было экспортировано всего 3 500 тонн плоского алюминиевого проката. В межгодовом сравнении этот показатель снизился на 24%;
  • замедление темпов производства в разных отраслях промышленности — от авиакосмической до машиностроительной. Оно повлияло на резкое снижение спроса на металлопрокат, что тут же обвалило и цены;
  • ожидание глобальной рецессии (экономического спада) — металлургические компании теряют уверенность в завтрашнем дне;
  • логистические трудности — российские поставщики больше не могут работать по прежним схемам поставок, что провоцирует серьезные проблемы в сфере реализации алюминия;
  • рост издержек цветного металла на производстве — компании выпускают больше, чем могут продать. Из-за этого предложение постепенно превышает спрос. Алюминий некуда продавать, поэтому он и дешевеет;
  • завершение транспортного кризиса — пандемия миновала, предприятия успели создать внушительные запасы цветмета, поскольку ранее опасались дефицита. Поэтому сейчас автомобилестроительная отрасль в меньшей степени нуждается в регулярном пополнении сырьевой базы;
  • риски металлургических предприятий — финансовые регуляторы (к примеру, Центробанк) помогают компаниям избежать черед банкротств. Но о глобальном положительном влиянии речь не идет. Компании, наподобие «Русала», не могут повышать цены на алюминий, которые внезапно оказался в числе неконкурентоспособных предприятий;
  • повышение ставок Федеральной резервной системы США до 2,5% годовых (на 75 базисных пунктов) — ведет к снижению экономической активности, дальнейшему падению спроса на цветные металлы;
  • вероятность переориентации на азиатские рынки — этот вариант решения проблемы далек от прибыльности для российских металлургов. Китай и так обеспечивает свыше 25% мировых поставок алюминия. Поэтому РФ придется договариваться о поставках со значительным дисконтом.

Индивидуальный крах, по мнению экспертов, может потерпеть ведущий производитель алюминия в России. На «Русале» негативно сказались австралийские санкции. Запрет экспорта алюминиевых руд и глинозема еще раз продемонстрировал нехватку сырья. Потребности РФ в нем достигают 20-25%. Примечательно, что «Русал» владеет долей в 20% уставного капитала крупнейшего австралийского комбината Queensland Alumina Limited. Объемы ежегодного экспорта бокситов и глинозема достигали 800 000 тонн в год. Но сейчас «Русал», по факту, не может пользоваться собственной продукцией, теряет огромную сырьевую базу.

Цены на лом алюминия в 2022 году

С 2019 года алюминиевый лом демонстрировал стабильный ценовой рост — на 80-90%. При отсутствии мирового кризиса он должен был подорожать на 25-30% к третьему кварталу 2022 года. Но санкции на фоне сложной геополитической ситуации сыграли с рынком цветного металлолома дурную «шутку». После событий 24 февраля 2022 года цены ненадолго подскочили вверх из-за опасений дефицита, нестабильности в экономике. Резкий ввод европейских санкций привел к переизбытку металлолома на внутреннем рынке. В итоге произошел обвал цен. До 40-70% реализации лома алюминия приходилось на ЕС. Лишившись основных рынков сбыта, поставщики были вынуждены снижать цены на 20-25%. Только стимуляция внутреннего спроса может положительно отразиться на дальнейшем удорожании лома цветных металлов.

Алюминий — один из самых перерабатываемых металлов в мире. Лом поступает из трех ключевых источников. Это транспорт, здания и упаковка. В 2019 году мировое применение алюминиевого лома достигло рекордно высоких показателей — 20 миллионов тонн. Эксперты предсказывали, что к 2050 году спрос на продукцию вырастет на 80% (источник). Но такие долгосрочные прогнозы пока не оправдались. Рассмотрим в таблице, по какой цене за килограмм в разных городах России принимают лом алюминия. Сравним эти показатели с прошлогодними.

Таблица. «Цена алюминия за 1 кг в 2021-2022 годах»

Название города

Цена за 1кг алюминия в 2021 году, рубли

Цена за 1кг алюминия в 2022 году, рубли

Москва

Санкт-Петербург

Казань

Новосибирск

Екатеринбург

Ростове на Дону

Нижний Новгород

Липецк

Омск

Набережные челны

Улан-Удэ

Железногорск

Кострома

Иркутск

Сыктывкар

Пермь

Уфа

Краснодар

Кемерово

Чебоксары

Ярославль

Красноярск

Сальск

Рязань

Курске

Невинномысск

Томск

Воронеж

Тюмень

Лабинск

Тамбов

Челябинск

Тверь

Хабаровск

Владимир

Волгоград

Киров

Ижевск

103

115

90

110

115

95

112

125

140

115

115

89

115

105

115

110

130

101

125

128

120

110

150

111

105

149

130

110

115

150

115

135

120

85

122

122

90

105

77

87

85

88

78

82

108

122

135

97

97

82

110

97

110

110

120

97

122

122

110

95

130

97

97

138

122

100

110

130

110

130

120

80

122

122

75

105

В таблице указаны средние значения цен за 1 кг алюминия (электротехнический, чистый, бытовой). Стоимость может отличаться в зависимости от конкретной организации, принимающей лом.

Цены фьючерсных контрактов на алюминий

Фьючерсные контракты на алюминий торгуются на Лондонской бирже металлов. Стоимость тикера — 25 долларов. Объем контракта — 25 тонн. Снижение цен фьючерсов на алюминий за последний год (2021-2022) на 30-40% обусловлено резким уменьшением спроса. Переизбыток цветмета на внутреннем рынке быстро удешевляет его. Динамику цен фьючерсных контрактов на алюминий можно проследить по графикам.

График 4. Динамика цен фьючерсов на алюминий за период 2021-2022

Динамика цен фьючерсов на алюминий за период 2021-2022

График 5. Динамика цен фьючерсов на алюминий за период 2017-2022

Динамика цен фьючерсов на алюминий за период 2017-2022

Когда поднимется цена на алюминий: прогнозы на 2022 год

Когда повысится цена алюминия, ждать ли роста стоимости в ближайшем будущем? Эксперты не дают положительных прогнозов. Цветные металлы — ресурсы, которые активно используются в высокотехнологичных производствах и чутко реагируют на экономический спад, приостановку деятельности предприятий, снижение спроса в автомобильной, авиационной промышленности, судостроении. Именно в этих отраслях задействованы большие объемы алюминия. Сложно прогнозировать рост цен, когда нет шансов на восстановление спроса в ближайшие полгода. Ситуация меняется ежедневно, но эксперты высказывают свои мнения.

Финансовый аналитик группы компаний CMS Владимир Сагалаев подчеркивает, что крупнейшие мировые экономики восстанавливаются слишком медленно. Поэтому прогнозировать повышение цен на алюминий в 2022 году нельзя. По его мнению, отрицательно на стоимости сказывается и «замедление показателей на рынке недвижимости» (источник: статья).

Марк Гойхман (главный аналитик TeleTrade) считает, что котировки цветмета остро реагируют на перспективы роста или снижения деловой активности компаний. Угроза глобальной рецессии не дает ценам выровняться на фоне мирового кризиса.

Аналитик Finam Алексей Калачев указывает, что транспортный кризис завершился, запасы алюминия уже сделаны. Поэтому о росте цен в скором времени говорить не приходится. Спрос не может резко вырасти безо всяких причин (источник: статья).

Артем Тузов (официальный представитель компании «Универ Капитал») уверен, что привести к росту цен на алюминий может государственная поддержка. По его мнению, власти должны стимулировать внутренний спрос (источник). Поддержку ценам могут оказать и низкие объемы запасов алюминия на бирже. Сейчас цены находятся на уровне прошлогодних значений, но все еще немного выше максимальных показателей 2018 года. Дальнейшее развитие событий на рынке цветмета напрямую зависит от сроков завершения спецоперации на Украине, вероятной отмены части европейских санкций.

Популярные статьи
Особенности выбора арматуры
17159

Стальная арматура лишь на первый взгляд кажется простым изделием. На самом деле существует несколько технологических процессов производства арматурного проката.

ТОП-30 производителей металлочерепицы
15454

Металлочерепица является одним из лучших кровельных материалов. Мы составили рейтинг лучших производителей металлической черепицы по объему производства и продаж.

Цены на металл во втором полугодии 2022 года
15219

Цены на металл во втором полугодии 2022 года: прогнозы и мнения. Что ждет металлургических гигантов в России.

Когда подорожает металлолом в 2022 году?
12638

Когда подорожает металлолом в 2022 году? Прогнозы, текущая ситуация, динамика цен на черный и цветной лом.

Падение цен на металл -50% летом 2022
8636

Снижение цен на металл в России 2022. Все предпосылки, текущая ситуация, прогнозы.

ТОП-30 арматурных заводов России
7246

На территории нашей страны десятки предприятий специализируются на выпуске стальной продукции. Представим список лучших арматурных заводов России.

Швеллер ГОСТ
6789

Швеллер, независимо от вида, изготавливается по ГОСТу. В контролирующих документах указывается сортамент, марки стали и допустимые отклонения от норм.

Что будет с ценами на металл в 2022 году
6768

Рост цен на металл влечёт за собой подорожание автомобилей, бытовой техники и других востребованных товаров.

ТОП-30 металлургических заводов России
5132

Металлургическая промышленность показывает большие темпы развития. Обуславливается это высоким спросом на стальное сырье. Учитывая объемы производства и численность работников, мы определили 30 лучших металлургических завода и комбината страны.

Причины снижения цен на металлопрокат в 2020–2021 гг. и прогнозы на начало 2022 года
4903

Скачок цен на стальную арматуру и последующее снижение стоимости объяснили аналитики. Мы наглядно показываем на графиках и диаграммах динамику стоимости сортового проката и даем прогнозы на конец текущего и весну 2022 года.

Вам будет интересно
Цены на золото во втором полугодии 2022 года
509

Динамика цен на золото в мире на 2022 год. Прогнозы на 2022 год, актуальные котировки на мировых биржах. Курс Центробанка и другие детали.

ТОП-20 самых прочных и крепких металлов
156

ТОП-20 самых прочных, крепких металлов со свойствами, сферами применения, характеристиками.

Цены на медь во втором полугодии 2022 года
631

Причины и предпосылки для снижения цен на медь в 2022 году. Прогнозы, перспективы, цены медного лома в городах РФ.

ТОП-20 самых легких металлов
250

ТОП-20 самых легких металлов и их характеристики, отличительные особенности.

Воронежстальмост
170

АО “Воронежстальмост”: история, развитие, текущее положение. Финансовые достижения, виды продукции, информация для связи с отделом продаж.

ОЗММ
172

Краткая история АО «Оскольский завод металлургического машиностроения» (АО «ОЗММ»). Собственники и руководство. Какую продукцию предлагает предприятие.

Агрисовгаз
179

Группа компаний «Агрисовгаз» в Калужской и Ленинградской областях. Все виды продукции, услуги, финансовые показатели и история создания.

КЛМЗ
183

История КЛМЗ насчитывает десятки лет - за это время завод претерпел существенные изменения. Сегодня он является филиалом крупнейшего металлургического холдинга и осуществляет выпуск широкого ассортимента продукции